Startseite 187 Artikel 187 Mitarbeiteraktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, Top-Management - und Key-Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen der Gesellschaft und anderer Aktionäre zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel. Seit Ende der 80er-Jahre ist die Zahl der Aktienoptionen um das neunfache gestiegen. Während Optionen sind die prominenteste Form der individuellen Equity-Vergütung, Restricted Stock, Phantom Stock und Stock Appreciation Rights gewachsen sind in der Popularität und sind ebenfalls eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in Hochtechnologieunternehmen die Norm und werden auch in anderen Branchen weiter verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun den meisten oder allen ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen. Viele non-high-tech, eng verbundene Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die Allgemeine Sozialforschung, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter mit anderen Formen des Eigenkapitals halten. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001, aber wenn die Zahl war etwa 30 höher. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Anteilsdruck, um die Verwässerung durch Aktienpreise in Aktiengesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist üblicherweise der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis und dann Verkauf der Aktie zum aktuellen Börsenkurs einlösen können. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionsprogrammen, die jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen versehen sind: nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizoptionen (ISOs). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu halten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen, Optionen sind ein guter Weg, um Bargeld zu erhalten, während die Mitarbeiter ein Stück zukünftiges Wachstum. Sie sind auch für öffentliche Unternehmen sinnvoll, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn sie für die meisten Beschäftigten gewährt wird, ist typischerweise sehr gering und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbezug Vorteile ausgeglichen werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen ungeeignet, deren zukünftiges Wachstum ungewiss ist. Sie können auch weniger attraktiv in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, gehen Sie in die Öffentlichkeit oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Mitarbeiterbesitz Sind Optionen Eigentümer Die Antwort hängt davon ab, wen Sie fragen. Befürworter fühlen, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Mitarbeiter nicht erhalten sie kostenlos, aber müssen sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen. Andere wiederum sind der Auffassung, dass aufgrund der Optionspläne, die es den Mitarbeitern ermöglichen, ihre Anteile kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentümerperspektive und - haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplanes einschließlich eines Aktienoptionsplans hängt stark vom Unternehmen und seinen Zielen für den Plan, seinem Engagement für die Schaffung einer Eigentümerkultur, dem Umfang der Ausbildung und der Ausbildung, die er in die Erläuterung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie eher Bargeld früher als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Eigentümer-Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein wichtiger Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann, wenn mit einem echten Engagement für die Behandlung von Arbeitnehmern wie Eigentümer kombiniert werden. Praktische Überlegungen Grundsätzlich müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig prüfen, inwieweit sie bereit sind, verfügbar zu werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wächst, so dass jedes Jahr die richtige Anzahl von Aktien gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für den Planentwurf ist sein Ziel: ist der Plan, allen Mitarbeitern Aktien im Unternehmen zu geben oder nur einen Nutzen für einige wichtige Mitarbeiter zu geben. Wünscht das Unternehmen langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit zur Schaffung von Arbeitnehmereigentum oder einfach eine Möglichkeit zur Schaffung einer zusätzlichen Leistungen an Arbeitnehmer Die Antworten auf diese Fragen wird von entscheidender Bedeutung bei der Festlegung bestimmter Plan Merkmale wie Anspruchsberechtigung, Zuteilung, Vesting, Bewertung, Haltezeiten , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Aktienoptionsbuch, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. InformedPre-IPO: Grundlagen Stock Grant Größen in Pre-IPO-Tech-Unternehmen Redakteure Hinweis: Obwohl dieser Artikel während einer früheren Ära in der Verwendung von Aktien-Kompensation geschrieben wurde, sind die allgemeinen Ansatz und Methode, die es diskutiert wird derzeit noch durch Pre-IPO verwendet Firmen. Neuere Daten finden Sie in den FAQs zu Bestandsbewilligungen und Bestandsbewilligungspraktiken und - größen in Pre-IPO und privaten Unternehmen. Bis es in den neunziger Jahren allgemein üblich war, einem relativ breiten Spektrum von Mitarbeitern Stipendien zur Verfügung zu stellen, begnügten sich die meisten Menschen, sie überhaupt zu erhalten. Obwohl die Aktienvergütung durch Börsenentwicklungen und Rechnungslegungsänderungen gequetscht worden ist, haben die Mitarbeiter immer noch Anerkennungspreise und sind damit noch vergnüglicher als früher. Sie fragen sich nun in der Regel, ob die Zuschüsse angeboten werden, sind wettbewerbsfähig mit dem, was sie von einem anderen Arbeitgeber in ihrer Branche erwarten würde. Da weitere Informationen über die Praktiken und Funktionen von Aktienzuteilungen zur Verfügung stehen, benötigen die Mitarbeiter solide Daten zu den Gewährungspraktiken. Gehalt erforschte die Trends in High-Tech-Unternehmen während der Dotcom-Boom. In einem Startup ist es nicht wie viele: seinen Prozentsatz Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie sehen, wie viel Ihre Aktien wert sein könnte, wie das Unternehmen wächst. Vor allem in High-Tech-Startup-Unternehmen, ist es wichtiger zu wissen, wie viel Prozent der Unternehmen eine Aktienoption Grant darstellt, als es ist zu wissen, wie viele Aktien Sie erhalten. Erhalten Sie nicht in den Zahlen gefangen, sagte Keith Fortier, ein ehemaliger Vergütungsberater mit Gehalt. Beim Start ist die Bedeutung in Prozent. In einem börsennotierten Unternehmen können Sie die Anzahl der Optionen multiplizieren mit dem aktuellen Aktienkurs, dann subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien mal Ihren Kaufpreis, um ein schnelles Gefühl, wie viel die Optionen wert sind. In einem jüngeren Unternehmen, wo die Aktien weniger flüssig sind, ist es schwieriger zu berechnen, was Ihre Optionen wert sind. Obwohl sie wahrscheinlich mehr wert sein, wenn das Unternehmen gut macht, als die Optionen, die Sie in einem börsennotierten Unternehmen erhalten könnten. Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie Szenarien erstellen, wie viel Ihre Aktien wert sein könnten, während das Unternehmen wächst. Das ist, warum der Prozentsatz eine wichtige Statistik ist. Um zu berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie angeboten werden, müssen Sie wissen, wie viele Aktien hervorragend sind. Der Wert eines Unternehmens (auch bekannt als Marktkapitalisierung oder Marktkapitalisierung) ist die Anzahl der ausstehenden Aktien des Preises pro Aktie. Ein Startup-Unternehmen könnte bei 2 Millionen bewertet werden, wenn ein frühzeitiger Mitarbeiter schließt sich der Firma, sondern erreichen einen Wert von 20 oder sogar 200 Millionen nur ein Jahr oder zwei später. Wissend, dass es 20.000.000 Aktien im Umlauf ist es möglich, dass ein potentieller Fertigungstechniker zu beurteilen, ob ein Mieter Stipendium von 7.500 Optionen fair ist. Ein versierter Kandidat bestimmt, ob der Zuschuss um den Prozentsatz der Gesellschaft wettbewerbsfähig ist. Einige Unternehmen haben relativ große Anzahl von Aktien ausstehenden, so dass sie Optionen gewähren können, die gut klingen, wie ganze Zahlen. Aber der versierte Kandidat sollte feststellen, ob der Zuschuss um den Prozentsatz des Unternehmens wettbewerbsfähig ist, den die Aktien repräsentieren. Ein Zuschuss von 75.000 Aktien an einer Gesellschaft, die 200 Millionen Aktien ausstehend hat, entspricht einem Zuschuss von 7.500 Aktien an einem ansonsten identischen Unternehmen mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien. Im obigen Beispiel repräsentiert der Herstellungsingenieur 0,038 Prozent des Unternehmens. Dieser Prozentsatz kann klein aussehen, aber er übersetzt in einen Zuschusswert von 750 für die Aktie, wenn das Unternehmen im Wert von 2 Millionen 7.500, wenn das Unternehmen im Wert von 20 Millionen und 75.000, wenn das Unternehmen im Wert von 200 Millionen ist. Jährliche Stipendien versus New-Hired-Zuschüsse in High-Tech-Unternehmen Jede Stufe in der Organisation sollte die Hälfte der Optionen der Stufe darüber erhalten. Obwohl Aktienoptionen als Anreize genutzt werden können, sind die häufigsten Arten von Optionen Zuschüsse jährliche Zuschüsse und Mietzuschuss. Ein jährlicher Zuschuss wiederholt jedes Jahr, bis der Plan ändert, während ein Mietgeld ein einmaliger Zuschuss ist. Einige Unternehmen bieten sowohl Mietzuschuss und jährliche Zuschüsse. Diese Pläne unterliegen in der Regel einem Wartezeitplan, in dem ein Mitarbeiter Aktien erwirbt, aber das Eigentumsrecht - d. H. Das Recht auf Ausübung - im Laufe der Zeit erwirbt. Wiederkehrende jährliche Zuschüsse werden in der Regel an ältere Menschen gezahlt und sind häufiger in etablierten Unternehmen, deren Aktienkurs mehr Ebene ist. In Start-ups, die Miete Zuschuss ist deutlich größer als jeder jährliche Zuschuss und kann der einzige Zuschuss, den das Unternehmen bietet auf den ersten. Wenn ein Unternehmen beginnt, ist das Risiko am höchsten, und der Aktienkurs ist am niedrigsten, so dass die Optionen Zuschüsse sind viel höher. Im Laufe der Zeit sinkt das Risiko, der Aktienkurs steigt, und die Anzahl der ausgegebenen Aktien ist geringer. Eine gute Faustregel, nach Bill Coleman, ein ehemaliger Vizepräsident der Entschädigung bei Salary, ist, dass jede Stufe in der Organisation die Hälfte der Optionen der Stufe über ihr erhalten sollte. Zum Beispiel, in einem Unternehmen, wo der CEO erhält eine Einstellung Zuschuss von 400.000 Aktien, die Option Zuschüsse könnte so aussehen. Faustregel: jede Stufe erhält die Hälfte der Aktien der Stufe über ihr. Quelle: Gehalt, Januar 2000. Die Tabellen 1 und 2 zeigen die jüngsten Bewilligungspraktiken bei Hightech-Firmen, die jährliche Zuschüsse und Mietzuschuss gewähren. Die Daten, die aus veröffentlichten Umfragen stammen, werden in Prozenten des Unternehmens ausgedrückt. Zur Veranschaulichung werden die Zuschüsse auch in Form der Anzahl der Optionen in einem Unternehmen mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien ausgedrückt. Der Datensatz umfasst sowohl Start-ups und etablierte Unternehmen, vor allem Unternehmen kurz vor und kurz nach einem Börsengang. Tabelle 1. Jährliche Aktienoptionsgewährung in der Hochtechnologieindustrie. Jährliche Stipendien in Prozent der ausstehenden Aktien Optionen auf Basis von 20 Millionen ausgegebenen Aktien Top Executive (2-5) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten aus den veröffentlichten Erhebungen ab Januar 2000. Tabelle 2. Aktienoptionsmieten in der High-Tech - Industrie. Mietzuschuss als Prozentsatz der ausstehenden Aktien Optionen auf der Basis von 20 Millionen ausgegebenen Aktien Senior Professional Services 2nd Level - Engineering 2nd Level - Finanzen 2nd Level - Marketing Senior Tech. Küchenhilfe - prof. Svcs. Assoc. Rechtsanwalt 3. Ebene - Ingenieurwesen 3. Stufe - Marketing Accounting Manager - Eintragung Exempt technical (Senior) Exempt technical (intermediate) Exempt technical (Eintrag) Exempt nontechnical (senior) Exempt nontechnical (intermediate) Exempt nontechnical (entry) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten, die aus den veröffentlichten Erhebungen ab Januar 2000 erstellt wurden. Beachten Sie, dass es selten ist, dass eine Aktienoption einer anderen Person als einem CEO über 1 hinausgeht. (Gründer haben in der Regel einen wesentlich größeren Prozentsatz des Unternehmens behalten, ihre Anteile sind jedoch nicht enthalten Daten). Um ein extremes Beispiel zu nennen, wenn 100 Mitarbeiter im Durchschnitt jeweils 1 Prozent des Unternehmens erhalten würden, gäbe es für niemanden mehr. Anteile an einem Liquiditätsereignis Als Unternehmen bereitet sich ein Börsengang vor. Eine Fusion oder ein anderes Liquiditätsereignis (ein finanzieller Moment, zu dem die Aktionäre ihre Anteile verkaufen oder liquidieren können), verlagert sich die Eigentümerstruktur in der Regel etwas. Bei einem IPO, zum Beispiel, sind hochkarätige Führungskräfte in der Regel gebracht, um zusätzliche Glaubwürdigkeit und Management-Einblick bieten. Wall Street, Investmentbanker und die Finanzgemeinschaft als Ganzes Blick auf das Management-Team bei der Bewertung einer Investitionsmöglichkeit, sagte Coleman. Mitarbeiter, die von Anfang an dort waren, sind manchmal überrascht, eine große Anzahl von Optionen in der Nähe des IPOs zu sehen, aber sie sollten es erwarten. Obgleich es ihr Eigentum verdünnt, ist es getan, um den Wert des Unternehmens zu erhöhen, indem es das höchste Kaliber der oberen Manager verleitet und folglich das Potenzial der Investition verbessert. Die Leute, die Aktienoptionspläne gestalten, erwarten Liquiditätsereignisse, indem sie große Reserven an Optionen für diese Spätstadien einstellen. Infolgedessen ähnelt die Eigentümerstruktur eines Hightech-Unternehmens bei einem Liquiditätsereignis wie in Tabelle 3. Auch hier werden die Zahlen sowohl in Bezug auf den Anteil der ausgegebenen Aktien als auch auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien ausgedrückt. Die Daten stammen aus veröffentlichten Umfragen und aus der Analyse von S-1-Einreichungen. Tabelle 3. Eigentumsverhältnisse bei einem Liquiditätsereignis in der Hightech-Branche. Eigentumsverhältnisse in Prozent der im Umlauf befindlichen Aktien Eigentumsverhältnisse auf Basis von 20 Millionen Aktien im Umlauf Quelle: Gehalt, basierend auf Daten aus den veröffentlichten Erhebungen und der Analyse der tatsächlichen Praktiken aus S-1 Anmeldungen ab Januar 2000. Die Angaben beziehen sich nicht auf die Gründerbestände. Fortier betonte, dass es wichtig sei, die Veränderungen der Ausgleichsmethoden im Laufe der Zeit zu berücksichtigen. Diese Daten spiegeln Gewährung Praktiken während der Dotcom-Boom, sagte er. Ich würde nicht überrascht sein, wenn es irgendeine Verschiebung in der Verfassung der Kompensationspakete in den Industrien auf der ganzen Linie gab. Ironischerweise jedoch sagte er, Es ist genau, wenn die Börse ist, wie es jetzt ist, dass Sie im Idealfall wollen, um für mehr Optionen zu verhandeln. Johanna Schlegel schrieb diesen Artikel, als sie bei Salary arbeitete, der eine umfassende Ressource für Gehalts - und Vergütungsinformationen darstellte. (Details über die Verhandlung mit Aktienausgleich finden Sie auf der entsprechenden Artikelserie an anderer Stelle auf dieser Website.) Artikel teilen: Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Kopie 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist ein eingetragenes Warenzeichen der Bundesrepublik Deutschland. Bitte kopieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions. Kontaktieren Sie editorsmystockoptions für Lizenzinformationen.
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